La mission Alvo pour OD GROUP
Un actif numérique défendable dans un marché de niche captif. Notre mission : trouver le repreneur qui paie la vraie valeur de 12 ans de construction.
- Configurateur 3D propriétaire — outil exclusif non copiable, développé 12 ans, standard de fait sur le marché opticien FR
- SEO n°1 France sur la requête "agencement opticien" — génère du flux entrant qualifié sans budget marketing
- Réseau installé 1 200+ opticiens — clientèle récurrente, faible churn, ticket moyen stable
- Double ancrage géographique France + Portugal — diversification et base pour expansion Europe du Sud
- Duo fondateurs complémentaire — Jérémie BOISSET (design/technique) + Gary ALIMI (commercial/croissance)
- Build-up sectoriel — acteur national agencement ou PLV cherchant à adresser le segment optique santé
- Internalisation opticien — groupe optique (1 000+ PV) souhaitant contrôler son agencement en propre
- MBI expérimenté B2B — repreneur PP avec track-record services niche, cherche actif à EBITDA défendable
- Prime numérique — le configurateur 3D valorise la transaction au-dessus des comparables purs agencement
Audit dirigeant à finaliser sur transition opérationnelle post-cession. Documentation process internes à consolider (dépendance compétences fondateurs). Contrat Portugal à sécuriser juridiquement avant LOI. Ces points sont traités dans le cadre du mandat Alvo.
Commençons la mise en marché
22 acquéreurs nominatifs identifiés. Campagne HOT activable sous 7 jours.
Qui va racheter OD GROUP
Quatre typologies d'acquéreurs crédibles, chacune avec une thèse d'acquisition distincte. Ensemble, elles couvrent 100% du bassin potentiel.
Acteur national agencement commercial
Groupe d'agencement retail (CA 5-30M€) cherchant à acquérir une compétence sectorielle sur l'optique et un outil numérique 3D qu'il ne peut pas développer en interne. OD GROUP est une acquisition de capability.
Groupe PLV / signalétique en acquisition
Acteur de la PLV ou signalétique retail souhaitant diversifier vers l'agencement premium opticien. Le réseau de 1 200 clients représente une force de vente immédiatement exploitable pour son offre existante.
Repreneur individuel expérimenté B2B
MBI structuré : ex-dirigeant B2B services ou agencement, avec apport 200-350K€ et levier BPI/bancaire. Cherche actif niche défendable, marges > 30%, clientèle installée sans dépendance grands comptes.
Groupe optique cherchant à internaliser
Réseau national de 500+ points de vente opticiens (coopérative ou franchise) souhaitant internaliser sa capacité d'agencement pour réduire ses coûts de refurbishment réseau (10-20M€/an en externe).
| Famille | Probabilité | Ticket cible | Cibles nominatives | Statut |
|---|---|---|---|---|
| Agencement commercial | 35% | 1,2 – 1,8M€ | 5 identifiées | À approcher J+7 |
| PLV / Signalétique | 25% | 1 – 1,5M€ | 5 identifiées | À approcher J+7 |
| Repreneur PP | 25% | 0,9 – 1,5M€ | 4 identifiées + passeport | 1 HOT actif |
| Groupe optique | 15% | 1 – 1,6M€ | 6 identifiées | Signal à qualifier |
22 cibles nominatives constituées
Accéder à la base complète avec filtres, scores et angles d'approche.
Fourchette 1 M€ – 1,5 M€
Valorisation argumentée sur méthode hybride DCF + comparables transactions + prime actif numérique. Défendable en data room.
DCF normalisé
Flux de trésorerie normalisés sur 5 ans, taux d'actualisation 15% (PME niche B2B). Inclut retraitement rémunérations dirigeants et loyer fictif. Donne une VE entre 1,0 M€ et 1,3 M€.
Comparables transactions
Transactions M&A agencement retail et services BtoB niche France 2023-2026. Médiane VE/CA 0,9×, prime +20% pour actif numérique propriétaire. Fourchette 1,1 M€ – 1,5 M€.
Prime configurateur 3D
L'outil 3D propriétaire constitue une barrière à l'entrée estimée à 400-600K€ de coût de recréation. Prime de rareté de 15-25% sur la valeur fondamentale. Argument principal face au groupe optique acquéreur.
- Outil 3D = barrière à l'entrée réelle — aucun concurrent direct FR n'en possède un équivalent
- Réseau 1 200 clients récurrents — valeur LTV client estimée 10-15K€/client sur cycle complet
- SEO organique n°1 — coût de remplacement > 150K€ en campagnes paid pour atteindre même visibilité
- Marché Portugal non-exploité = option de croissance incluse dans la valorisation
- Secteur optique : croissance structurelle +3%/an (vieillissement population, correction oculaire)
- Effectif 4 personnes — dépendance dirigeants à documenter (plan de transition)
- Absence de contrats pluriannuels formalisés avec le réseau opticiens (fidélité informelle)
- Marché concentré sur indépendants — risque consolidation réseaux franchise
- Documentation financière à consolider pour présentation data room formelle
Jérémie BOISSET & Gary ALIMI
Duo fondateur complémentaire, 12 ans de co-construction. Leur évaluation 360° est un élément clé du dossier acquéreur.
Architecture du configurateur 3D, management des projets techniques opticiens. Principal garant de la valeur produit lors d'une transition.
Développement du réseau 1 200 opticiens, gestion du marché Portugal, pilotage commercial B2B. Clé pour la transmission du portefeuille clients.
- Accompagnement 12-18 mois (recommandé) — les deux fondateurs restent opérationnels post-cession pour transfert compétences + réseau clients. Clause d'earn-out possible sur objectifs réseau
- Sortie complète à 6 mois (si acquéreur PM consolidateur) — possible si l'acquéreur dispose d'une équipe technique agencement interne. Nécessite documentation process + passation réseau clés
- MBI (rachat PP) — le repreneur individuel prend la direction opérationnelle ; Jérémie + Gary accompagnent 6-9 mois en conseil technique/commercial
La valeur de OD GROUP est fortement ancrée dans les compétences personnelles des deux fondateurs (relationnel réseau, maîtrise outil 3D). La documentation des process et la constitution d'un manuel opérationnel sont des prérequis à prioriser avant la data room. Alvo accompagne ce chantier.
Machine de mise en marché activée
Trois canaux d'acquisition simultanés. Le premier contact qualifié HOT est déjà identifié.
Fourchette 1–1,5M€ · Score 95/100
sur fourchette compatible
identifiés sur plateformes M&A
sur 4 familles d'acquéreurs
Teaser iris.alvo.app déployé. Espace cédant certifié ouvert. Matching effectué sur 4 bases acquéreurs. 1 HOT identifié.
Contact direct Acquéreur A (HOT passeport). Enrichissement base 22 cibles nominatives. Préparation mémo anonymisé palier 1.
Envoi mémo anonymisé aux 15 profils WARM. NDA bilatéral Alvo. Suivi par Maëlle / Mathieu CRO.
Approche directe des 22 cibles nominatives constituées dans ce dossier. Réunions dirigeants avec les plus avancés. Info Memo complet post-NDA.
LOI + conditions suspensives + audit acquéreur. Accompagnement structurel jusqu'à signature acte de cession.
Les chiffres HOT, WARM et SIGNAL ne s'additionnent pas. Chaque tier représente un niveau de qualification différent. Dans vos échanges, référencez-les séparément. Alvo ne communique jamais de "total acquéreurs" cumulé.
Page publique iris.alvo.app
Le teaser anonymisé diffusé aux acquéreurs. Il présente le dossier sans révéler le nom OD GROUP ni les dirigeants.
| Palier | Ce qui est révélé | Déclencheur |
|---|---|---|
| Palier 1 · Teaser | Secteur, fourchette CA, EBITDA, multiple valo, radar 7 axes | Accès libre (code IRIS-2026) |
| Palier 2 · Mémo anonymisé | Process + équipe + dirigeant anonymisé + modèle financier | Demande de mémo via teaser |
| Palier 3 · NDA Alvo | Nom société, SIREN, dirigeants, ville, Info Memo complet | Signature NDA bilatéral Alvo |
| Data room | FEC, bilans, contrats, réseau clients | LOI signée + CA vérifié |
22 acquéreurs nominatifs identifiés
Base constituée sur 4 familles. Chaque cible dispose d'un angle d'approche dédié. Cliquer sur une carte pour voir le détail.
Suivi en temps réel
État actuel du pipeline de cession. Mis à jour à chaque action de l'équipe Alvo.
Le processus Alvo en 8 étapes
Une méthode industrialisée, des outils propriétaires, des intervenants dédiés. Voici la machinerie que nous avons activée pour OD GROUP.
VDD certifiée — Vendor Due Diligence
Analyse 7 axes (business model, marché, dirigeants, financier, opérationnel, juridique, risques). Score global publié dans l'espace cédant. Durée : 3-5 jours.
Teaser anonymisé + espace cédant
Page off-market déployée sur iris.alvo.app. Espace cédant complet sur iris-cedant.alvo.app. Design premium dark Investor. Durée : 1-2 jours.
Matching acquéreurs multi-sources
Croisement Alvo passeport (235 repreneurs actifs) × Dealsuite × Fusacq × cibles nominatives. Classification HOT/WARM/SIGNAL. Durée : 1 jour.
Espace stratégique cédant
Ce document. Dashboard collaboratif Alvo × cédant : stratégie, cibles nominatives, pipeline live, playbook. Durée : 1 jour.
Approche directe acquéreurs HOT
Contact direct et personnalisé des profils HOT passeport + top 5 cibles nominatives. Email + LinkedIn. Durée : 7 jours.
Campagne mémo WARM + cibles nominatives
Envoi mémo anonymisé aux 15 WARM + 17 autres cibles nominatives. Suivi CRM HubSpot. Relances J+7, J+14. Durée : 3-4 semaines.
NDA bilatéral + Info Memo complet
Signature NDA Alvo bilatéral (Yousign). Transmission Info Memo avec données complètes, SIREN, dirigeants, bilan synthétique. Accès data room L1.
LOI → Data room → Closing
Négociation LOI (conditions, prix, modalités). Audit acquéreur. Data room L2 (FEC). SPA. Accompagnement jusqu'à la signature chez le notaire/avocat.
Ce qui est fait, ce qui reste à faire
Checklist opérationnelle commune. Cochez les items validés avec les fondateurs.